Uma pessoa que virou residente do Canadá em agosto de 2026 tem CAD 7.000 de espaço no TFSA. Um colega da mesma idade que sempre morou aqui tem o acumulado de vários anos.
A diferença não é sorte nem burocracia mal resolvida. O espaço do TFSA não retroage aos anos em que você era não residente. E o erro de achar que retroage custa 1% ao mês.
- O RRSP abate imposto hoje, o TFSA não. Em compensação, a retirada do RRSP é tributada como renda e a do TFSA é isenta.
- Limites de 2026: RRSP CAD 33.810 ou 18% da renda do ano anterior, o que for menor. TFSA CAD 7.000.
- Ano inteiro como não residente não gera espaço de TFSA. Residente por parte do ano gera o limite anual cheio daquele ano.
A conta que quase todo recém-chegado erra
O espaço do TFSA começa a acumular a partir do ano em que você se torna residente do Canadá. Os anos anteriores, em que você morava no Brasil, não contam.
A regra da CRA tem uma sutileza que ajuda: se você foi residente por parte do ano, recebe o limite anual inteiro daquele ano. Quem desembarcou em novembro de 2026 tem os CAD 7.000 completos, não uma fração deles. Mas só isso.
Passar do limite custa 1% ao mês sobre o maior valor excedente do mês, e o imposto continua correndo enquanto o excesso estiver na conta. Retirar em setembro o que entrou a mais em agosto não apaga o mês de agosto.
Antes de abrir a conta, confira o seu espaço na CRA My Account. É gratuito e evita o único erro dessa lista que gera cobrança automática.
O que é o RRSP
O Registered Retirement Savings Plan é uma conta de aposentadoria com um efeito imediato no imposto: o que você deposita reduz a sua renda tributável do ano.
Se você ganhou CAD 90.000 e contribuiu com CAD 10.000, o Canadá te tributa como se você tivesse ganhado CAD 80.000. Quanto isso economiza depende da sua faixa marginal, federal e provincial, e é por isso que o RRSP rende mais para quem está numa faixa alta.
O dinheiro cresce sem imposto enquanto fica lá dentro. Na retirada, ele é tributado como renda comum. O plano não elimina o imposto: ele adia, apostando que a sua faixa na aposentadoria será menor que a de hoje.
Detalhe de calendário que quase ninguém usa a favor: a contribuição feita até 1º de março de 2027 ainda pode ser deduzida do imposto do ano fiscal de 2026. É a única jogada do calendário fiscal que funciona depois que o ano acabou.
O que é o TFSA
O Tax-Free Savings Account faz o caminho oposto. A contribuição não abate imposto, mas tudo o que o dinheiro rende lá dentro é isento, e a retirada também.
Apesar do nome, ele não é uma poupança: dentro dele cabe ação, fundo, ETF e renda fixa. O que a sigla descreve é o tratamento fiscal, não o tipo de investimento.
Ele também é mais flexível. Não tem idade limite para contribuir, e o valor que você retira volta como espaço no ano seguinte.
Os limites de 2026
Plano | Limite e regra |
RRSP | CAD 33.810, ou 18% da renda do ano anterior, o que for menor. Prazo para deduzir em 2026: 1º de março de 2027 |
TFSA | CAD 7.000 no ano. Não acumula em ano inteiro de não residência |
FHSA | CAD 8.000 de participação no ano inicial, para compra da primeira casa, com contribuição em geral dedutível |
O espaço do RRSP tem uma condição que pega o recém-chegado de outro jeito: ele nasce da renda ganha declarada numa declaração canadense. Quem chegou este ano e ainda não declarou nada aqui costuma ter espaço zero no primeiro ano, e passa a ter a partir da primeira declaração entregue.
RRSP × TFSA: as diferenças que decidem
Aspecto | RRSP | TFSA |
Contribuição abate imposto | Sim | Não |
Retirada | Tributada como renda | Isenta |
Espaço retirado volta | Não | Sim, no ano seguinte |
Idade limite | Até os 71 anos | Não tem |
Como o espaço nasce | Renda ganha declarada no Canadá | Anos de residência a partir dos 18 |
Quando cada um compensa mais
O RRSP tende a compensar quando você está numa faixa alta hoje e espera renda menor na aposentadoria, quando quer reduzir imposto no ano corrente, ou quando o empregador iguala a contribuição.
O TFSA tende a compensar quando a sua renda ainda é baixa, quando o objetivo é de curto ou médio prazo, ou quando você quer poder sacar sem consequência fiscal. Para quem chegou há pouco e ainda está no começo da carreira aqui, ele costuma ser a porta de entrada.
E existe uma leitura que resolve boa parte da dúvida: a pergunta não é qual dos dois é melhor, é qual é a sua faixa hoje comparada com a que você espera ter depois. Faixa alta agora e baixa depois favorece o RRSP. O contrário favorece o TFSA.
Quem está montando o quadro das faixas encontra as alíquotas de 2026 no nosso guia da temporada de impostos.
Investir fora dessas contas
O que rende em conta comum, sem o abrigo do RRSP ou do TFSA, entra na declaração. Ganho de capital tem tratamento próprio: metade dele soma à sua renda tributável, e o aumento anunciado em 2024 foi cancelado, assunto do nosso guia de ganho de capital no Canadá.
Quem manteve investimento no Brasil tem ainda a camada do formulário de bens no exterior, que não se aplica no primeiro ano de residência e passa a valer depois. Isso está no guia da primeira declaração.
Quatro erros que custam dinheiro
- Contribuir ao TFSA achando que tem anos acumulados. Ano inteiro fora do Canadá não gera espaço, e o excesso é taxado em 1% ao mês.
- Contribuir ao RRSP no primeiro ano sem ter espaço. O espaço nasce da renda declarada aqui.
- Escolher o RRSP estando numa faixa baixa. A dedução vale pouco agora e a retirada será tributada depois.
- Deixar a contribuição do RRSP para depois de 1º de março. Passou a data, ela conta para o ano seguinte.
Não é sobre qual conta, é sobre qual faixa
A pergunta que aparece nas conversas é sempre “RRSP ou TFSA”. Ela esconde a que realmente decide: em que faixa você está agora e em qual espera estar quando for sacar. As duas contas são boas. Elas só são boas em momentos diferentes da sua vida financeira, e para quem acabou de chegar esse momento quase sempre é o começo.
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